Вокруг «ядра» западного мира – Соединённых Штатов - вращаются две трети экономики планеты. Что будет, если в силу неких причин «ядро» расколется?
Европа до сих пор расхлёбывает последствия недавнего кризиса, зародившегося в том самом «ядре» и сейчас добивающего слабые звенья Старого Света – Грецию, Ирландию, Португалию. 19 апреля стало известно, что Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s изменило прогноз долгосрочного кредитного рейтинга США со «стабильного» на «негативный». Впервые за семьдесят лет «флажок лидера» гонки за прибылью пошатнулся.Связано это, по мнению Standard & Poor’s, с недостаточными усилиями правительства по сокращению громадного дефицита бюджета США. В Конгрессе наметились серьёзные разногласия между демократами и республиканцами по вопросам бюджетной политики.
«В Вашингтон, - отмечают «Евроньюс», - сейчас отовсюду поступают сигналы, что дело обстоит весьма серьёзно и никому не удастся избежать последствий дальнейшего ухудшения финансовой ситуации в США. И речь не идёт только об Америке. Это касается всей глобальной экономики, ядром которой являются Соединённые Штаты».
Реакцией на новость стало то, что фондовые рынки США закрылись со спадом, индекс Доу Джонс понизился более чем на 1 процент, а ведущие европейские биржи отреагировали еще болезненнее - падение составило в среднем 2 процента.
Немецкая Die Welt процитировала старшего валютного аналитика ING Криса Турнера: S&P сделало предупредительный выстрел в сторону Вашингтона. В случае падения кредитного рейтинга ААА, считает он, доллару угрожает опасность потерять свои привилегии основной мировой валюты. «Все последние десятилетия Америка могла опереться на свою «отличную оценку», которая, кроме всего прочего, укрепляла фундамент доллара как мировой резервной валюты. Сейчас экономические показатели США - в сравнении с другими странами, имеющими кредитный рейтинг на уровне ААА, - выглядят не лучшим образом. Рейтинг ААА - это больше, чем символ финансовой мощи Америки. Для инвесторов всего мира он является своего рода опорой в оценке рисков: до недавних пор госзаймы США считались самым надежным вложением капитала. В условиях финансового кризиса они были надежной гаванью для инвесторов, выводящих свои деньги с фондовых, бондовых и сырьевых рынков», - пишет газета. Но это – вчера. А сегодня если выплата процентов и погашение долгов правительством США будут поставлены под сомнение, пускай даже в далеком будущем, то изменятся риски всех прочих капиталовложений.
Помимо спада на мировых фондовых рынках реакцией на новость стал исторический максимум цены на золото - 1498 долларов за тройскую унцию, цена на серебро достигла 43,52 долларов за унцию, многие инвесторы переметнулись на германские госзаймы, которые все чаще рассматриваются как альтернативная и более надежная «гавань», отмечает Die Welt. А это, в свою очередь, сказывается на укреплении евро.
Страхи инвесторов подогревает арифметика. Если в этом году задолженность США составит обещанные 14 триллионов долларов, а бюджетный дефицит - около 11 процентов ВВП, это тяжкое бремя. К нему следует добавить около 40 триллионов долларов частных долгов. И тогда уже в следующем году реальна опасность, что США войдут в ту же «долговую спираль», что и европейские страдальцы – Греция, Ирландия, Португалия.
В отличие от европейских газет, американские дружно обиделись на Standard & Poor’s, рейтингам которой, считает The Daily Mail, нельзя доверять, потому что «это одно из тех агентств, которые авторитетный сенатский подкомитет на прошлой неделе жестоко раскритиковал за причастность к финансовому кризису 2007-2009 годов. Несмотря на этот страшный изъян в недавней истории S&P, Уолл-стрит и европейские рынки серьезно отнеслись к решению агентства объявить «негативный» прогноз по рейтингу облигаций США… Но рынки вообще не должны верить S&P. Агентство S&P выступило с опасным и глупым призывом, который может расшатать стабильность американской и мировой экономики».
Дальше – больше.
«Предостережение агентства Standard & Poor's насчет того, что в ближайшие годы оно может снизить рейтинг долговых обязательств США, потрясло финансовые рынки», - отмечает The Los Angeles Times. - Одна лишь вероятность снижения рейтинга, что до самого последнего момента считалось немыслимым, может вылиться в рост процентных ставок в США, что дополнительно осложнит положение потребителей и робкое оздоровление экономики».
Снесенное Standard & Poor's «яичко» оказалось прямо к столу: в Вашингтоне сейчас горячо спорят об урезании бюджета. «Поскольку доллар остается мировой резервной валютой, даже малая вероятность снижения рейтинга вызывает крайне негативную реакцию, - справедливо замечает газета. - Большинство стран, имеющих профицит, например Китай и Япония, являются крупными собственниками облигаций США».
А это значит, если «зелёный» пошатнётся, его начнут стремительно скидывать из своих золотовалютных запасов главные экономики мира. И тогда один только Китай способен обесценить американскую валюту за ночь.
19 апреля Белый дом заявил, что S&P не учитывает уроки истории: в кризисные времена политические противники в Америке обычно объединяются. В последние дни и республиканцы, и Обама пообещали своевременно повысить лимит госдолга и прокрутить «денежный станок», чтобы отодвинуть проблему подальше. Видимо, и президент, и республиканцы осознали: если повысить долговой лимит не удастся, весьма вероятны крайне пагубные последствия для экономики и для репутации политиков. Госдолг США достигнет своего нынешнего узаконенного лимита в 14,3 триллиона долларов уже через несколько недель, так что времени - в обрез. «Если США действительно объявят дефолт, это будет катастрофа. Нажать эту кнопку захочет только безумец», - предостерегает главный управляющий JP Morgan Chase&Co Джейми Даймон.
Понятно, американцев мало заботит то, как на проблему их госдолга реагируют китайцы или европейцы. Они опасаются другого: если Казначейство США будет вынуждено повысить процентные ставки новых облигаций, могут вырасти учетные ставки и по кредитам для американских потребителей и фирм. А это прямой удар по карманам избирателей, престижу политиков, а не только «затягивание поясов», к чему американец никак не готов.
Официальный Вашингтон немедленно выступил с ответом на сообщение Standard & Poor’s. По мнению властей, угрозы дефолта не существует, и принятие Конгрессом пакета мер по сокращению бюджетного дефицита — вопрос почти решенный, сообщила Financial Times. А Барак Обама заявил: «Я верю, что демократы и республиканцы cмогут объединиться, чтобы сделать это. Это будет нелегко. По некоторым моментам будет жесткое несогласие… Но я настроен оптимистично». «Это» – означает не сокращение госдолга, а лишь увеличение долгового лимита сверх уже существующего в 14,3 миллиарда долларов. Даже при лучшем раскладе дебатов в Конгрессе, если будет осуществлен вариант Обамы, снижение госдолга составит около 2 процентов ВВП в год. Правда, снижение на 1,6 процента госдолга Великобритании помогло ей во время кризиса остаться на плаву. Однако не фунт является мировой резервной валютой. И не Британия – ядро финансовой системы Запада.
В эти горячие два дня министр финансов США Тим Гайтнер три раза выступил в телевизионных программах по проблеме кредитоспособности страны. Он заявил, что «нет никакого риска» в том, что кредитный рейтинг США ААА будет понижен. Его поддержал верный союзник - Токио. Высокопоставленный представитель японского правительства, второго после Китая иностранного держателя ценных бумаг США, заявил, что американские бумаги по-прежнему «привлекательны». Пекин поступил более осторожно, заявив, что «надеется, что американское правительство предпримет ответственные меры, чтобы защитить интересы инвесторов». Однако суть проблемы не меняется от того, что кто-то пытается, а кто-то – нет помочь «сохранить лицо» крупнейшей экономике мира. «Ядро» в любом случае потрескивает. И, вероятно, многие сейчас задумываются, продолжать ли по инерции обслуживать долларовый интерес этого «ядра».
