Пугало банковской войны против России

России не перестают угрожать санкциями, если она «в последнюю минуту не пойдет на уступки» по Крыму (Ф.-В. Штайнмайер). Бывший председатель Федеральной резервной системы А. Гринспен предложил даже использовать против России такое оружие экономической войны, как дестабилизация ее фондового рынка. В числе прочего обсуждается  комплекс мер, который у финансистов зовётся «банковской войной». Предполагая, однако, что решения в Вашингтоне принимают адекватные люди, заметим, что банковская война между США и Россией напоминала бы гипотетический обмен ракетно-ядерными ударами, после которого, как известно, победителей не бывает… 

* * *

Исход банковской войны против России зависит от многих обстоятельств, но прежде всего обратим внимание на международную инвестиционную позицию банковского сектора (МИПБС) России. Этот показатель рассчитывается центральными банками многих стран и показывает соотношение зарубежных активов банков данной страны и активов зарубежных банков в экономике данной страны. Приведём последние данные о МИПБС России на 1 октября 2013 года: 

Международная инвестиционная позиция банковского сектора экономики РФ на 1 октября 2013 г. (млрд. долл.). 

Как видно, активы российских банков за рубежом больше, чем активы иностранных банков в России, на 8,65 млрд. долл. То есть даже в первом приближении России не стоит бояться банковской войны, которая может быть объявлена Вашингтоном. Однако это слишком грубая прикидка, многое будет зависеть от двух факторов:

- какие страны, кроме США, могут участвовать в банковской войне против России; 

- по каким видам активов российских банков США будут наносить удары. 

Согласно данным Банка России, 80% зарубежных активов российских банков сосредоточено в восьми странах. Кроме Соединенных Штатов в эту группу входят Великобритания, Германия, Кипр, Голландия, Швейцария, Франция, Италия. Наибольшая часть самых ликвидных зарубежных активов российских банков (депозиты, кредиты, корсчета, наличная валюта) приходится не на США, как многие думают, а на Великобританию. На США, по данным Банка России, приходится лишь 13,6% зарубежных активов российских банков, а на Великобританию – 26,4%. То есть если Вашингтон не заручится поддержкой Лондона, то тотальная банковская война против России вряд ли вообще будет объявлена. А Лондон, как мы видим, не очень спешит  присоединяться к украинской авантюре Вашингтона. 

Надо иметь в виду, что в практике санкций, вводившихся Вашингтоном против банков других стран, применялись лишь санкции по замораживанию депозитов и текущих счетов, открытых в банках США и стран-союзниц. Как правило, на такие виды зарубежных активов, как прямые инвестиции, портфельные инвестиции, ссуды и займы, санкции Вашингтона не распространялись. По статье «текущие счета и депозиты» чистая инвестиционная позиция банковского сектора очень выигрышна для России, она составляет минус 57 млрд. долл. То есть противники России будут иметь здесь чистый проигрыш как раз на эти 57 млрд. долл.  

Такой вывод подтверждает и сообщение агентства Bloomberg от 7 марта, в котором говорилось, что американские и европейские банки могут пострадать от возможных финансовых санкций против России. Bloomberg ссылается на данные Банка международных расчетов (БМР), согласно которым (по состоянию на сентябрь 2013 года) российские юридические и физические лица хранят 160 миллиардов долларов в банках 44 стран. Если эти активы будут заморожены, Россия может ответить отказом от собственных обязательств перед зарубежными банками. На тот же момент (сентябрь 2013 года) вложения иностранных банков в российскую экономику составляли 242 миллиарда долларов (данные БМР по 24 странам). «В результате американские и европейские банки будут среди тех, кого более всего затронут финансовые санкции», - подчёркивает агентство Bloomberg. Особенно пострадают банки Франции (более 50 миллиардов долларов вложений в Россию) и США (более 35 миллиардов долларов), следом за ними в списке идут Италия, Германия и Великобритания. Цифры, взятые агентством Bloomberg из базы данных БМР, отличаются от цифр, приведенных нами в таблице, но общий вывод Bloomberg совпадает с нашим заключением: Западу накладно ввязываться в банковскую войну с Россией. Кстати, предложения влиятельных представителей российской элиты о том,  чтобы в случае замораживания международных резервов и зарубежных банковских активов РФ прекратить выполнение обязательств России по зарубежным займам и кредитам, уже прозвучали.

* * *

Теперь о другой возможной форме банковской войны – блокировании международных расчетов банков. Одним из важных элементов современной международной системы расчетов является система SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) -  Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций. SWIFT — кооперативное общество, созданное по бельгийскому законодательству и принадлежащее его членам. В настоящий момент членами SWIFT являются свыше 10 000 организаций, в том числе около 1000 корпораций. Ежегодно через SWIFT проходит 2,5 млрд. платежных поручений, а суточные транзакции (платежные поручения) составляют сумму около 6 трлн. долл. 

После событий 11 сентября 2001 года ЦРУ и Министерство финансов США обеспечили себе доступ к финансовой информации сети SWIFT. Вашингтон пытался даже блокировать операции отдельных банков, проходивших через SWIFT. Однако SWIFT – частная структура, причем не американская. В последние годы Вашингтону становится все труднее вмешиваться в её деятельность. Правда, в 2012 г. ему удалось добиться отключения от SWIFT иранских банков, но Иран сумел загодя подготовиться к этому (SWIFT предупредил о предстоящем отключении за несколько месяцев). Был создан прецедент, хотя не понятно, как его оценивать. Ведь иранские банки научились обходиться без SWIFT, пользуясь услугами банков-посредников. Получается несколько дороже и медленнее, чем раньше, но не смертельно. При этом Иран одновременно отказался от использования доллара. А для Вашингтона это тревожный знак. 

Пользователями SWIFT в настоящее время являются более 600 российских банков. По количеству пользователей SWIFT Россия занимает 2-е место после США. Известное российское издание CNews опросило российских банкиров о рисках и вероятности применения Западом санкций, в том числе блокировки международных расчетов в связи с событиями на Украине. Респонденты считают, что напрямую повлиять на ограничение работы SWIFT в России США не могут, так как штаб-квартира сообщества располагается в Бельгии. В отключение российских банков от SWIFT эксперты, опрошенные CNews, не верят: это не выгодно ни самой SWIFT, ни крупным западным корпорациям, работающим в России, которые лишатся в таком случае возможности выводить из страны деньги. Если всё же это произойдет, банки смогут перейти на корреспондентские счета партнеров в Европе и США и обходить запрет через TARGET, SEPA и другие системы, находящиеся за пределами юрисдикции США. К тому же появится дополнительный стимул для отказа от использования доллара в международных сделках и расчетах.