Мировая плутократия: коллективный портрет от Knight Frank

О самых богатых людях мира известно не очень много. Самый популярный источник информации на эту тему – журнал Forbes, который регулярно составляет списки долларовых миллиардеров. В последнем, 29-м по счету списке Forbes стоимость активов, принадлежащих миллиардерам, оценивалась по состоянию на февраль 2015 года. В тот список попали 1826 человек (против 1645 годом раньше), их совокупное состояние составляло 7,05 трлн. долл. (на 600 млрд. долл. больше, чем годом ранее). 

Вместе с тем Forbes – не единственный источник сведений о мировой олигархии. Среди иных источников заслуживает внимания английская компания Knight Frank, которая специализируется на оказании услуг в сфере элитной недвижимости и работает с богатыми и сверхбогатыми клиентами в разных частях света. Уже целый ряд лет эта компания выпускает доклады Wealth Report, в которых дает обобщенную статистическую картину имущественного положения самых богатых людей на Земле. Информация Knight Frank существенно отличается от данных Forbes. 

Во-первых, английская компания учитывает не только миллиардеров, но также часть миллионеров (имеющих состояние от 30 млн. долл.). Во-вторых, при расчете состояния учитываются чистые активы, т.е. активы за вычетом разного рода обязательств (в отличие от Forbes, который составляет рейтинги лишь на основе данных об активах). В обзоры английской компании попадают лица, которые называются «сверхбогатыми по величине чистого состояния» (ultra-high-net-worth individuals - UHNWIs). По смыслу это «настоящие богатые». В-третьих, информация об имуществе мировых богатеев в докладах Knight Frank не ограничивается лишь одной цифрой, дается достаточно интересная разверстка по структуре активов. В-четвертых, основным источником информации для английской компании являются результаты опросов, проводимых как среди представителей мировой элиты, так и особенно среди тех, кто обслуживает эту элиту (банки, трасты, консалтинговые компании, риелторы и др.). В отличие от журнала Forbes, который пользуется преимущественно официальными финансовыми отчетами банков и компаний. 

Последний доклад Knight Frank появился 1 марта 2016 года, и он особенно интересен тем, что в нём дана панорама изменений в мире сверхбогатых за десятилетие – с середины 2005 года до середины 2015 года. В докладе отмечается, что обзор построен на данных опросов 400 ведущих специалистов в области private banking и консультантов по управлению активами. 

В 2005 году число «настоящих богатых» людей (с чистыми активами свыше 30 млн. долл. США) составляло во всём мире 116.800. Для сравнения: общее количество миллионеров (с активами от 1 млн. долл. США) в мире было тогда 8,7 млн. человек. Получается, что попавшие в поле зрения доклада богачи составили лишь 1,3% общего количества долларовых миллионеров. 

В середине прошлого года число «настоящих богатых» увеличилось до 187.500 человек. Общее количество долларовых миллионеров в 2015 году было равно примерно 13 миллионам. Получается, что «настоящие богатые» составили в прошлом году 1,4% общего числа миллионеров. Совокупные активы долларовых миллионеров всего мира были оценены примерно в 66 трлн. долларов. Для сравнения: мировой ВВП в 2014 году составил 108 трлн. долл. 

За десятилетие прирост количества «настоящих богатых» составил 61%. По отдельным странам очень пестрая картина. Вот некоторые страны, у которых прирост за десятилетие был ниже среднего (%): Португалия – 2; США – 32; Великобритания – 39. А вот страны с наиболее высоким приростом числа богатых людей (%): ОАЭ – 110; Австралия – 135; Россия – 195; КНР – 330; Индия – 340. 

Впрочем, за высокой динамикой роста численности богатых людей в мире скрывается падение их числа за последний год (с середины 2014 г. до середины 2015 г.). Вот цифры сокращения за последний год по некоторым странам (%): Канада – 24; Бразилия – 12; Саудовская Аравия – 8; Россия – 5; США – 2; КНР – 1. 

Крайне интересными являются оценки структуры имущества «настоящих богатых». Компания Knight Frank приводит средние данные по миру. Основной элемент активов – финансовые инвестиции в виде акций, облигаций и других ценных бумаг. На них приходится 28%. На втором месте стоит недвижимость в виде жилых объектов – 24%. Особо выделяются активы так называемого личного бизнеса (personal business), к которым относится гостиничный, ресторанный и некоторые другие виды деятельности. Это еще 19%. Далее идут следующие виды активов (%): денежные средства – 15; недвижимость коммерческого назначения (склады, офисы и т.п.) – 11; коллекции (монет, картин, автомобилей и т.п.) – 2; драгоценные металлы – 1. За десятилетие, по оценкам Knight Frank, наблюдалась тенденция повышения доли в активах недвижимости жилого назначения. Пожалуй, наиболее интересной частью доклада является та, где содержатся данные о трансграничных перемещениях капитала «настоящих богатых». Данные о ввозе и вывозе капитала представлены соответственно в табл. 1 и 2.

Табл. 1.

Ввоз капитала «настоящими богатыми» в некоторые страны (накопленные инвестиции, млрд. долл. США)

Как видно из табл. 1, наибольшие масштабы накопленных инвестиций «настоящих богатых» и в 2005-м, и в 2015 г. были зафиксированы в США. Соединенные Штаты по-прежнему остаются «страной обетованной» для богатеев из разных стран мира. Вместе с тем за десятилетие наиболее высокие темпы накопления инвестиций имели место в Китае (прирост на 500%). За Китаем по темпам прироста инвестиций следовали такие страны, как Индия, Бразилия, Сингапур, Таиланд, Гонконг. «Большой Китай» (КНР + Гонконг) по суммарной величине накопленных инвестиций (4.659 млрд. долл.) уже становится сопоставимым с Соединёнными Штатами. При сохранении нынешних темпов наращивания активов «настоящих богатых» через несколько лет «Большой Китай» может обойти США. 

Табл. 2.

Вывоз капитала «настоящими богатыми» из некоторых страны (накопленные зарубежные инвестиции, млрд. долл. США)

Из табл. 2 видно, что США не только по импорту, но также по экспорту капитала «настоящими богатыми» занимает ведущие позиции в мире. Второе место принадлежит Великобритании, третье - Гонконгу, а четвертое – небольшой Ирландии. КНР оказалась лишь на пятом месте. Капитал, вывозимый из этих стран, оседает в виде разного рода активов в офшорах, в США, в других странах, которые фигурируют в табл. 1. Если Китай занимал скромное пятое место по накопленным за его пределами инвестициям «настоящих богатых», то по темпам прироста таких инвестиций за последнее десятилетие он оказался рекордсменом. Согласно прогнозу Knight Frank, в течение следующего десятилетия КНР может выйти на первое место по накопленным зарубежным инвестициям «настоящих богатых». Если же брать «Большой Китай» (КНР + Гонконг), то это может произойти еще до конца текущего десятилетия. 

Одна из тенденций последнего десятилетия среди самых богатых людей планеты – усиление так называемого мультиюридизма. Речь идет о процессе увеличения количества юрисдикций (стран и территорий), в которых происходит размещение имущества, принадлежащего данному лицу. Этот процесс включает также получение богатыми людьми гражданств нескольких государств и расселение членов семьи по разным странам (Knight Frank использует термин «распыление семьи»). Усиление мультиюридизма порождается стремлением к оптимизации налоговых обязательств, соображениями безопасности, изменениями в законодательстве о налогах и наследовании имущества, растущей неравномерностью экономического и социального развития отдельных стран. 

Сегодня во многих странах существует угроза увеличения налогового бремени на богатых, введения более прогрессивной шкалы существующих налогов. Раздаются призывы резко увеличить налоги на наследство, в некоторых странах они могут приобрести конфискационный характер. А самое худшее для богатых – может начаться конфискация имущества по подозрениям в незаконном его происхождении. Особенно такие опасения велики в развивающихся странах. 

Беспокойство богатых за судьбу своего имущества проявляется в том, что олигархи сегодня начинают более активно вмешиваться в процесс управления своим имуществом. Раньше, в «тучные» годы (до кризиса 2007-2009 гг.) большинство богатеев такое управление полностью доверяло консультантам и менеджерам в области private banking. Респонденты, опрошенные компанией Knight Frank, признали, что за истекшее десятилетие 87% богатых клиентов усилили контроль над тем, как консультанты и менеджеры осуществляют управление имуществом. 92% респондентов отметили, что условия для ведения такого специфического бизнеса, как управление имуществом олигархов, резко осложнились. 

Еще одна интересная особенность, касающаяся преемственности в мире богатых. Старшее поколение, которое сегодня активно вникает в вопросы управления имуществом, не очень уверено, что этим эффективно смогут заниматься их дети. Почти 2/3 респондентов отметили, что старшее поколение скептически смотрит на возможность передать эстафету ведения бизнеса своим детям. Вместе с тем молодое поколение в своей основной массе (также примерно 2/3) не горит стремлением заниматься бизнесом, предпочитая другие сферы интересов и деятельности.